|
|
| |
|
| |
|
|
¿QUÉ ES LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA?
Planificar es armar un programa claro y organizado para alcanzar un objetivo. Cuando se trata de invertir es esencial definir una meta, saber cuánto se tardará en alcanzarla y conocer el nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir. La planificación financiera se desarrolla en dos grandes etapas:
• Conocimiento. La primera etapa para lograr los objetivos propuestos es definir una estrategia de inversión. Para elaborarla se deben tener en cuenta las necesidades y propósitos individuales, el monto de los ahorros e ingresos y la tolerancia al riesgo de acuerdo con la personalidad. Luego es necesario conocer cuáles son los diferentes tipos de inversiones y cómo se comportan frente a las distintas circunstancias. El conocimiento de la situación individual y de las herramientas de inversión no pueden delegarse: es una tarea personal. La planificación del ahorro y la inversión personal comienza entonces por una decisión en la que las personas deben evaluar su situación económica, sus deseos y sus aspiraciones. "¿Qué quiero lograr? ¿En cuánto tiempo? ¿Cuánto dinero puedo ahorrar? ¿Qué riesgo estoy dispuesto a enfrentar? ¿Qué alternativas de inversión conozco? ¿A quién confiaría mi dinero?" La respuesta a estas preguntas fundamentales es la base de una buena planificación financiera personal.
|
Juan, de 35 años y su esposa Silvia, de 30, quieren comenzar a planificar sus finanzas. Tienen dos hijos, María y Pedro, de 4 y 7 años. A lo largo de esta colección, veremos cómo Juan y Silvia utilizan su ahorro personal para cumplir sus metas. |
|
ETAPA DE CONOCIMIENTO
Los preparativos previos
Antes de implementar cualquier estrategia financiera, es imprescindible prepararse para no tener que vender una buena inversión en un momento inoportuno. A continuación se presentan algunas recomendaciones para anticiparse a cualquier imprevisto:
• Las deudas pendientes son un dolor de cabeza. Conviene saldarlas lo antes posible, en especial si se trata de pagos pendientes de tarjetas de crédito o de descubiertos en cuentas bancarias.
• La tranquilidad del techo propio. Si está alquilando, tenga en cuenta que un alquiler representa un gasto, mientras que un crédito hipotecario es una inversión a largo plazo. Por eso, analice la posibilidad de financiar la compra de su casa.
• Que nada le quite la calma. Una cobertura de seguros apropiada es una buena forma de anticiparse a cualquier imprevisto. Es aconsejable averiguar cuál es la cobertura real de su seguro médico en caso de enfermedades o accidentes, y considerar la posibilidad de contratar un seguro de vida que proteja a su familia.
• Mejor prevenir que curar. Siempre hay que contar con un fondo de reserva que cubra de dos a cinco meses de gastos normales de la familia, para hacer frente a todos los imprevistos cotidianos, desde reparar el auto o arreglar problemas de la casa, hasta cubrir gastos médicos.
|
¿Qué quiere hacer con su dinero?
Esa es la primera pregunta que uno debe realizarse al comenzar su planificación. De la respuesta que surja dependerán los objetivos del plan financiero que implemente. Definir las metas que quiere lograr es esencial para encontrar las opciones de inversión que se adapten mejor a sus necesidades personales.
El primer paso de un plan financiero, es definir qué objetivos quiere lograr. Cuanto más tiempo dedique a la tarea de definir sus objetivos, más posibilidades tendrá de alcanzarlos. El objetivo claro no sólo lo motivará a cumplir con su plan, sino que de éste dependerá qué instrumento financiero va a utilizar. Para cada meta hay una estrategia adecuada.
Tenga en cuenta que no todo dependerá exclusivamente de usted. Al invertir hay que observar también la situación económica y social del país. Hoy, la Argentina está enfrentando muchos cambios que repercuten en su situación financiera:
• Como país emergente, sufre cambios bruscos entre períodos de expansión y recesión.
• El sistema impositivo es confuso y exige un minucioso análisis antes de invertir.
• Los cambios en el sistema de salud nos obligan a conocerlos antes de elegir.
• Existen opciones de educación a distintos costos.
• Los fondos comunes de inversión ofrecen nuevas alternativas para invertir tanto en el país como en el exterior.
|
Luego de pensarlo cuidadosamente, Juan y Silvia resolvieron que su prioridad actual es prepararse para mantener su nivel de vida cuando se jubilen. Además para festejar sus diez años de matrimonio, quieren viajar al exterior dentro de dos años. |
|
¿Cómo se siente en relación al riesgo?
Realizar inversiones es similar a practicar deportes. Por ejemplo, los esquiadores experimentados suelen practicar en las montañas con más pendiente, porque saben como caerse y no temen tomar un riesgo calculado. Los principiantes, en cambio, no tienen la experiencia ni el conocimiento para esquiar en zonas de gran pendiente. Ellos prefieren esquiar en un terreno más plano. Del mismo modo, los inversores que no están familiarizados con el riesgo deben hacer inversiones más conservadoras creando una cartera con menor volatilidad con la que se sientan más cómodos. Por esa causa, prefieren sacrificar cierto potencial de crecimiento a largo plazo para tener tranquilidad y menor riesgo de pérdidas. En cambio, para aquellos que se sientan cómodos con las subas y bajas del mercado, una inversión más agresiva puede ser apropiada.
|
A la hora de invertir, la ecuación es simple: aquellas inversiones que representan un riesgo mayor, como las acciones, dan como resultado mayores ganancias. Mientras tanto, las más seguras, como los plazos fijos, otorgan menores utilidades. |
|
Es importante conocerse bien y descubrir cuál es la tolerancia al riesgo de cada uno. La decisión de inversión que tome con su dinero debe permitirle vivir sin temores y "dormir tranquilo" por la noche. |
|
¿Cuándo va a necesitar el dinero?
A la hora de planificar, las personas lo hacen para distintos horizontes o fracciones de tiempo: corto, mediano o largo plazo. Cuanto más tiempo se dispone, mayor es la posibilidad de evaluar y considerar inversiones de crecimiento. En ese caso no tienen tanta importancia las subas y bajas del mercado a corto plazo. Por eso, todos los objetivos deben fijarse en el tiempo, cronológicamente.
|
El objetivo a largo plazo de Juan y Silvia es ahorrar para mantener su nivel de vida cuando se jubilen. El tiempo del que disponen es de 33 años. Como es una inversión a largo plazo y no les afectarán las fluctuaciones en el mercado, resolvieron ser "agresivos", e invertir en un fondo de acciones.
Para cumplir su meta a corto plazo, que es realizar un viaje, el matrimonio llegó a la conclusión que les conviene comprar un bono con una duración de 2 años porque es una inversión estable en el tiempo y con un vencimiento que coincide con su horizonte de inversión. |
|
CONCEPTOS BASICOS DE INVERSIÓN
¿Qué es invertir?
Mucha gente confunde ahorrar con invertir. Pero no es lo mismo. Ahorrar es guardar dinero en un lugar determinado –como en una caja fuerte, en el clásico "chanchito" o debajo del colchón– hasta que uno lo necesite. Pero estos ahorros no tienen ningún interés y con el tiempo la inflación, aunque sea mínima, los desvaloriza. Por el contrario, invertir significa hacer que el dinero que uno tiene aumente su valor a lo largo del tiempo.
Usualmente se piensa en invertir como algo reservado para quienes tienen un inmenso patrimonio. Pero no es imprescindible contar con una enorme suma de dinero para hacerlo. Quienes invierten son todos aquellos que desean que el dinero que ganan rinda lo más posible. Precisamente, invertir es hacer "trabajar" el dinero para que se multiplique.
• Invertir temprano. Uno de los consejos fundamentales a la hora invertir es hacerlo lo antes posible, porque cuánto más dinero se invierte hoy, más se tiene mañana.
• Invertir a largo plazo. Como nadie sabe cuándo es el momento óptimo para entrar y salir del mercado, pretender hacerlo suele ser una experiencia frustrante. Sin embargo, si bien no se puede garantizar, de acuerdo con la experiencia pasada, los precios tienden a subir en el largo plazo.
Un gran financista dijo: "el mejor momento para invertir es cuando tenemos el dinero".
Aunque la esperamos, la oportunidad perfecta no existe. Por eso, la mejor manera de obtener los beneficios de una inversión es dejar invertido el dinero durante un tiempo prolongado.
• Invertir regularmente. Otro concepto básico es invertir pequeñas sumas de dinero a lo largo del tiempo en forma periódica. Esos montos chicos con el tiempo van a representar un capital importante. Por ejemplo, todos los meses, se puede invertir un porcentaje fijo de los ingresos. ¿Cuáles son los beneficios? De esta forma se reduce el costo de la inversión porque se compra más cuando los precios son bajos y menos cuando son altos. Además, de esta forma, nunca se invierte una suma importante en momentos inoportunos.
|
Por ejemplo, si Juan y Silvia invierten $200 por mes a una tasa promedio del 9% anual, dentro de 35 años tendrán $588.000. Si comienzan a ahorrar 10 años más tarde, obtendrán $224.000 a la misma tasa de interés. |
|
La "pregunta del millón":
¿Cómo repartir la inversión entre acciones, bonos y dinero?
Para tomar esta decisión conviene tener en cuenta las diferentes alternativas que hay para cada etapa de la vida de las personas que se sugieren a continuación.
Durante la fase de acumulación las personas ahorran dinero. En ese momento, como no tienen una necesidad inmediata de capital, pueden elegir opciones que impliquen asumir riesgos y al mismo tiempo brinden mayores beneficios, como las acciones. Mientras que los jóvenes pueden ser más "agresivos", e invertir hasta el 70% de sus ahorros en acciones, las personas mayores deben ser más "conservadoras" y destinar sólo un 50% de su capital a comprar acciones. Los más grandes quieren disfrutar de un retiro tranquilo. Por eso es aconsejable que inviertan el 50% restante en opciones con un comportamiento más previsible, como los fondos de plazo fijo o los bonos. En la fase de distribución los inversores dejan de percibir ingresos y comienzan a vivir de lo acumulado. Por lo tanto tienen que minimizar el riesgo de su inversión. En el gráfico se puede observar cómo varía la distribución del monto invertido entre las dos etapas. En el caso de una persona mayor, en la fase de acumulación el 50% de su dinero se invierte en acciones y el 30% en bonos, mientras que en la etapa de distribución, las proporciones son casi opuestas: el 40% en bonos, que pagan un rendimiento fijo y el 10% en acciones.
|
Los errores más comunes
Antes de armar su plan financiero, tenga en cuenta algunos errores que debe evitar para invertir y planear mejor.
1. Pretender hacerse ricos de la noche a la mañana, invirtiendo en datos o rumores del mercado, o apostando en juegos de azar. Los "golpes de suerte" son muy poco frecuentes. Invertir es todo lo contrario a una apuesta o a una "buena racha". Para hacerlo se requiere una planificación inteligente y razonable. También conviene trabajar con información confiable y descartar los rumores o "intuiciones".
2. Seguir a la manada. Muchos realizan las mismas inversiones que sus conocidos porque observan que les va bien y que es posible ganar mucho dinero. Pero en realidad puede ser ya demasiado tarde. Es recomendable estar informado y anticiparse a las subas del mercado. No sirve de nada comprar un título que ya subió. Es mucho mejor comprarlo cuando su valor es bajo y es probable que aumente.
3. Invertir y ahorrar esporádicamente, sin disciplina. Sin autodisciplina, usted puede descubrir cuando llegue el momento de hacer los números que ahorró muy poco. Es aconsejable invertir regularmente, y llevar la cuenta de lo acumulado.
4. Planificar una vez y para siempre. Todo cambia. Así como puede transformarse su situación laboral o personal, los grandes cambios que ocurren en la economía hacen necesaria una revisión regular de las inversiones. Las elecciones, las crisis internacionales y otras situaciones difíciles de prever influyen en el comportamiento del mercado de capitales. Usted debe estar preparado para ajustar su plan financiero, si es necesario.
5. Poner todos los huevos en la misma canasta. Tener todo el dinero en una única forma de inversión implica riesgo alto. Los especialistas recomiendan diversificar la cartera de inversión, distribuyendo el dinero ahorrado entre varias opciones –como acciones, bonos y plazos fijos–.
|
La mayoría de las personas que se jubilan reciben entre un 30% y un 45% de los ingresos que tenían cuando trabajaban. Para poder mantener el nivel de vida actual el día de mañana, es necesario empezar a ahorrar hoy. Eso significa que sus ahorros deberán proveer el resto o bien habrá que pensar en otras opciones como volver a trabajar o depender de algún hijo o familiar. |
|
Un asesor financiero ayudará a Juan y a Silvia a calcular el importe adicional exacto que necesitarán cuando se jubile. Además, les recomendará las distintas alternativas de inversión que mejor se adapten a la tolerancia al riesgo y al horizonte de tiempo de la pareja. |
|
Preguntas más frecuentes
¿Qué porción de los ingresos es recomendable destinar al ahorro personal?
Al planificar una estrategia financiera es recomendable analizar en forma detallada los gastos mensuales. El monto que se destine al ahorro y a la inversión no debe restringir en gran medida el presupuesto con el que se cuenta habitualmente. Una vez que se "hicieron los números", cada persona debe decidir cuánto dinero quiere invertir. Los especialistas recomiendan que las familias destinen entre el 10% y el 20% de sus ingresos al ahorro.
¿Qué aspectos de la situación personal se deben tener en cuenta al armar un plan financiero?
Es importante saber cuáles son sus objetivos de inversión, qué ingresos quiere tener en el momento de su retiro y qué nivel de riesgo está dispuesto a asumir. Tampoco hay que olvidar algunas características personales como el nivel de ingresos, el patrimonio, la edad y la situación laboral. Como es numerosa la cantidad de variables a tener en cuenta, puede recurrir a un asesor financiero, que es la persona indicada para ayudarlo a planificar una estrategia ajustada a sus necesidades.
¿Cómo consiguen información sobre el mercado los asesores de Capital Markets Argentina?
Capital Markets Argentina cuenta con un equipo de profesionales que siguen constantemente el comportamiento de todas las acciones, los bonos y los títulos y se mantienen actualizados sobre todas las variables económicas del mercado. También trabaja con asesores en diversos países –como Estados Unidos, México, Europa y Brasil– que brindan información actualizada de lo que sucede en esos mercados.
¿Se puede invertir buscando un porcentaje fijo de rendimiento anual?
Si, se puede fijar un rendimiento anual promedio con el cual nos sentimos satisfechos y partir del mismo para elaborar una política de inversión que combine distintos instrumentos de inversión que procuren alcanzar dicho rendimiento con un márgen de error acotado.
|
Glosario
Acciones. Son las partes en las que se divide el capital de una empresa y que indican participación en la misma.
Bonos. Son títulos de deuda que pagan una renta anual determinada —fija o variable— y tienen un plazo de vencimiento. Son emitidos tanto por el Estado como por empresas privadas.
Cartera de inversión. Es una combinación de instrumentos financieros que se ajusta a la tolerancia al riesgo, el monto y el plazo de un inversor determinado.
Capitalización. Es la ganancia del dinero con el que cuenta una persona u organización.
Diversificación. Es la distribución del dinero entre diferentes opciones de inversión.
Descapitalización. Es la pérdida parcial o total del dinero con el que cuenta una persona u organización.
Fondo común de inversión. Es un grupo de personas que, con similares objetivos de inversión, aporta su dinero para que un grupo de expertos lo administre, invirténdolos en activos financieros.
Fondo de dinero. Son fondos comunes de inversión que invierten en plazos fijos con vencimientos escalonados sin riesgo de volatilidad y con liquidez total e inmediata.
Horizonte de planeamiento. Tiempo con el que se cuenta para invertir y hacer crecer la inversión.
Inversión. Es el empleo del dinero para generar más dinero.
Liquidez. Es el grado de disponibilidad de una inversión.
Riesgo. Es la posibilidad de ocurrencia de algún evento desfavorable.
Volatilidad. Es la fluctuación de los precios en el mercado.
|
|
| |
|
|
|
|
 |
|
|
